產品資料概要

基金
產品特點

當你決定是否投資某項產品前,你應該儘量搜集所有相關資料,了解產品的性質、結構及條款,其中最重要的,是要認清產品的風險。這些資料均載於產品的銷售文件,你值得花時間仔細閱讀。如果你想瀏覽產品資料的概略,便可以查看一份名為“產品資料概要”的文件 (Product Key Facts Statement,英文簡稱KFS)。

《產品資料概要》以淺白易明的文字,概括介紹投資產品的主要特點及風險。獲證監會認可向香港公眾發售的零售基金、與投資有關的人壽保險計劃 (Investment-linked Assurance Schemes) 及非上市結構性投資產品 (Unlisted Structured Investment Products) 的發行商均須提供《產品資料概要》。然而,你必須注意,《產品資料概要》並不能替代整套銷售文件,它只概述投資產品的主要特點與風險,故不能單憑《產品資料概要》的內容,便貿然決定是否投資該項產品。你必須從銷售文件中了解及掌握更多資料,才再作決定。

產品資料概要的主要內容

無論你投資於什麼類型的基金,都可以在基金的《產品資料概要》中,了解基金的一些基本特點:

  • 資料便覽 (包括基金經理及保管人的名稱、基金的交易頻密程度、派息政策、基本貨幣及經常性開支比率)
  • 本基金是什麼產品?
  • 目標及投資策略
  • 本基金有哪些主要風險?
  • 業績表現
  • 投資本基金涉及哪些費用及收費?
  • 其他資料(例如:計算基金資產淨值以及公布單位價格的次數)

由於每類基金各具特點,並且涉及不同的風險,證監會網站載有以下六類基金的《產品資料概要》範本示例,以協助你了解《產品資料概要》的主要內容及編列方式,以及反映各類基金的特點:

  • 一般基金;
  • 保證基金/提供結構性回報的基金;
  • 交易所買賣基金 (ETF);
  • 指數基金;
  • 獲認可內地基金 – 一般基金;及
  • 獲認可內地基金 – 指數基金。

範本僅供參考及說明之用;視乎產品 及發行人而定,《產品資料概要》實際所載的資料及展示方式可能各有差異。

各類基金的《產品資料概要》除了提供上文提及的基本資料,亦會介紹該類基金獨有的特點:

1. 一般基金

在"目標及投資策略"一欄,你可查看基金會否運用金融衍生工具作投資用途。若基金會投資於金融衍生工具,便須深入了解這類投資的額外的風險,詳情可查閱銷售文件。

2. 保證基金/提供結構性回報的基金

基金提供保證的主要條款載於“本基金的保證訂有哪些主要條款”部分。此外,如該基金提供結構性回報,資料概要中亦會作出情況分析,列出最壞、基本及最佳情況下的回報。

3. 交易所買賣基金 (ETF)

"目標及投資策略"一欄列明該ETF所追蹤的相關指數的詳情,包括十大指數成分股的資料,該ETF採用的合成模擬策略的圖解說明, ETF的抵押品及/或交易對手的資料。"資料便覽"一欄亦提供ETF與追蹤指數的跟蹤偏離度數據。

4. 指數基金

指數基金所追蹤的相關指數的成分股,同樣載於“目標及投資策略”部分。如果該指數基金採用合成模擬策略,亦可在此部分查閱抵押品及/或交易對手的資料。"資料便覽"一欄亦提供指數基金與追蹤指數的跟蹤偏離度資料。

5. 獲認可內地基金 – 一般基金

"基金有哪些主要風險"一欄列明該獲認可內地基金涉及的主要風險。獲認可內地基金是指證監會根據中國內地與香港基金互認安排,認可獲准向香港公眾發售的內地基金。

6. 獲認可內地基金 – 指數基金

"目標及投資策略"一欄列明該指數基金所追蹤指數的十大成分股的資料。"資料便覽"一欄亦提供該指數基金與追蹤指數的跟蹤偏離度數據。

若產品發行人認為有需要向投資者披露更多資料或加入圖解 (如圖表及圖像),以協助投資者了解該基金,《產品資料概要》便可能會多於四頁。
無論你考慮投資於甚麼基金,都應該先閱讀其整套銷售文件,包括《產品資料概要》,了解該基金的特點及主要投資風險。
按此閱覽《產品資料概要》範本示例。如果想更深入了解《產品資料概要》,請參閱《解讀產品資料概要》小冊子。