又保險又基金又高息,是否那麽好?

最近,同事June的保險經紀介紹她買「投資相連壽險計劃」(投連壽險),說既可投資又有人壽保障,月供低至1,000元,便有數十個投資選項可供選擇,更包括一些會定期派息的投資選項,聽說年息可達7-8厘。此外,計劃還設有各種獎賞。June認為頗為吸引,但她對投資不太熟識,所以想問問我的睇法。

其實,投連壽險是一種兼備投資成分的人壽保險保單,它為保單持有人同時提供人壽保障及投資選項(一般其表現與相關基金表現掛鈎),是一種較複雜的保險產品,既有June提及的各種特點,但亦有不少限制。我建議June先考慮以下5個要點,再看看自己是否適合買投連壽險。

1. 長期產品   提早退保損失大

投連壽險是一種長期保險產品,不適合有中期或短期流動資金需要的人。產品一般設有鎖定期(可能長達十多年),提早退保可能需繳付高昂的退保費用,令可取回的金額遠低於已繳保費。另外,有些投連壽險可能會於保單初期先行扣除保單費用及收費(例如前期收費),變相令可用作投資的金額減少。而且,該等提早扣除的費用及收費可能會相當高。

2. 保費假期不等如不用保費

有些人誤解只需繳付保費一段時間(例如3年),便可運用保費假期條款,停止繳付保費。但是,保費假期只是讓投保人暫時停止繳交保費,並不一定代表從此不用繳付。在保費假期期間,有關費用及收費會繼續從投連壽險賬戶中扣除,戶口價值因而減少,甚至可能因戶口價值不足以支付保單費用及/或收費而導致保單終止。

3. 不要單看獎賞 收費更需留意

有些投連壽險產品提供各式各樣的獎賞,例如首年獎賞、特別獎賞、長期賞金、費用回贈等等,看似吸引,但羊毛出在羊身上,保險公司向保單持有人收取的費用可能比這些獎賞為多。此外,投保人需留意除了保險公司就投連壽險收取的各項費用 (例如行政費、保險收費、保單費用等),相關基金亦會同時另行收取費用 (例如管理費)。

4. 派息 或會扣本

有些投連壽險的投資選項與相關基金的派息股份類別掛鈎,藉此保險公司可以把相關基金派發的股息給予保單持有人。但是,那些所謂派息的相關基金其實並不保證一定派息,亦不保證派息的次數及金額,所以保單持有人不應以過往派息紀錄來估算將來的派息。

此外,相關基金的派息金額,更可能來自其本身的資本,即並非來自其投資收益,所以派息後相關基金價格可能會隨即下跌,從而減少投連壽險的戶口價值及身故賠償金額 (註1) 。投保人在考慮這些標榜派息的投資選項時,應細閱投連壽險及相關基金的銷售文件,了解相關基金的派息政策及風險。

5. 人壽保障程度可能甚低

有些投連壽險可能只提供甚低程度的身故賠償額,如戶口價值的105%,舉個例子,受保人於保單繳付保費3年後不幸身故,當時戶口價值為100,000元,保單受益人只會獲得105,000元作為身故賠償。此外,戶口價值一般與保單持有人選定的投資選項掛鈎,如果投資虧損,身故賠償額有機會大幅低於已繳付的保費(註1)。

買投連壽險不等如買基金

很多人以為買投連壽險等如買基金,但其實兩者有很大分別,包括前面提到的流動性及費用問題。此外,投連壽險的相關資產由保險公司擁有,並不是由保單持有人擁有。保單持有人擁有的是該份投連壽險保單,所以,投保人需考慮保險公司的信貸風險。

有意投保者,應多蒐集資料,了解相關產品的特性及風險,並比較是否分開購買人壽保單及基金會更切合個人的情況及需要。若發現購買了不適合的投連壽險,消費者有權在21天冷靜期內取消保單(註2)。如有疑問,應咨詢專業意見。了解更多

 

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  1. 有些投連壽險會提供不同的身故賠償額計算選擇舉例來說﹕如身故賠償額最少為已繳保費的100%,則身故賠償不一定會因戶口價值下跌而受影響。
  2. 留意保險公司可能會在退回的已繳保費中扣除「市場價值調整」,即兌現資產時因市場價值下跌而出現的虧損,消費者未必能取回百分之百的已繳保費。

 

作者簡介

錢生

我今年47歲,是一位貿易經理。作為一家之主,我精於理財,耳聽八方,不時了解有關金融投資以及保險產品和服務的最新消息,我的家人及朋友都喜歡問我有關金融及理財的意見。財務策劃有助達致人生的各個財務目標;我認為越早展開財務策劃,就可以越早得益!所以我一早已向兩個孩子灌輸正確的理財概念。